阿里的物流,困局与破局

摘要:在中国的商业环境中,比起后端的“配送”,前端的“卖货”似乎成为电商行业前十年重点发展的领域,而随着市场步入存量时代,优化后端配送服务,正在成为包括阿里在内的电商巨头的斗争场域。

9月1日晚,一条之前被双方均否认的消息被实锤!

圆通发布公告,称已与阿里巴巴达成新一轮的战略合作,阿里巴巴计划将出资66亿(人民币,下同)增持在圆通速递中的股份。而在8月27日,当被问及二者是否会在未来加强合作时,双方都不置一词。

据美股研究社获悉,圆通创始人——喻渭蛟,将以每股17.406元价格向阿里转让约3.79亿股,总额约66亿元人民币,占公司总股本的12%。而在此次交易之前,阿里已持有圆通速递9.89%股份,完成此次增持后,阿里系持股比例将提升至25.22%。

此条消息发布后,资本市场也迅速做出反应。9月1日美股收盘,阿里巴巴股价上涨3.82%,另一事件相关方——圆通股价上涨4.31%。

圆通,在某种程度上来说是阿里成长路上的“合作者”与“陪伴者”,2006年以低于成本价的方式率先接入阿里巴巴淘宝平台,在快递发展的初始阶段凭规模化战略实现快速发展壮大。2015年,阿里巴巴第一次战略入股圆通,成为其第二大股东。

近年来,阿里巴巴在物流配送领域持续发力,66亿增持圆通无疑又是一局大棋。进入2020年,为何阿里在物流上加速布局呢?此举又会对阿里未来发展产生什么影响?

阿里,略显疲态

8月底,阿里发布了最新的财务报告,京东、拼多多的二季度财报也陆续出炉。从二季度总营收来看,阿里营收为1537.5亿,同比上涨40%;老对手京东为2011亿,同比增幅为33.8%;后起之秀拼多多为121.93亿,同比增长67%。数据显示,阿里营收规模落后于京东,增长率也低于拼多多。

用户规模上,阿里以7.42亿位列第一,京东这一数字为4.174亿,而拼多多为6.832亿,值得注意的是,拼多多的财报披露二季度用户增速高达41%,在用户数量上与阿里的差距已不足1亿。

从数据表现来看,阿里交出的这份财报依旧稳健,但在某种程度上被外界解读为活力不足。资本市场对这份财报亮明其态度——二季度财报发布当天阿里盘后股价收跌1.01%。

电商业务作为阿里的核心,用户规模无疑为其最大的护城河,眼下拼多多正在这一领域与阿里逐渐缩小差距。而在今年两个季度的营收规模上,京东的体量大于阿里。在电商巨头“三国杀”中,虽说阿里依旧坐稳老大席次,但其优势地位似乎正在慢慢萎缩。

而这,似乎还要从物流开始说起。

今年1—2月份,淘宝平台大量第三方店铺销售业绩减少,甚至部分商家无法保持正常营业,而最主要的原因是物流无法按时配送。根据国际邮政局公布的数据,在1-2月,全国快递业务收入累计完成864.9亿元,同比下降8.7%。

阿里旗下淘宝所使用的快递平台的业务也受到不小冲击,1月份,圆通、申通和韵达的业务量分别下降了10.68%、21.45%和3.95%。而物流的“宕机”,也导致天猫实物GMV增速大幅放缓。

但与之相对的是,京东自营物流运营模式的优势也开始在一季度凸显,在平台类商家进入休业状态时,京东的自营品类依然正常营业,同时自建的物流配送团队保证了商品的及时触达,相关部门在疫情期间鼓励的三家快递公司中,京东配送得以入围。

阿里电商平台的物流配送多为加盟制模式,这意味着阿里无法根据电商实时销量及时调整物流配送安排,一场“黑天鹅”事件暴露出阿里的物流短板。

面对阿里物流配送上的不力,用户也在表明态度。京东在今年一季度净增用户为2500万,超过阿里的1500万,京东去年一季度净增用户仅为500万,同比增速高达4倍。

面对暴露出的物流问题,阿里也在着急。4月29日晚,韵达发布的2019年报显示,阿里巴巴已成为其股东之一,持股比例2%。此次66亿增持圆通股份,年内在物流领域再度发力,也说明阿里正在直面问题并尝试破解。

阿里,腹背受敌

阿里合作的物流平台被外界誉为“四通一达”——申通、圆通、中通、百世和韵达。这五个兄弟也呈现出发展不平衡的格局。其中,阿里的亲儿子——百世快递表现不甚理想。

此外,申通的表现也不尽如人意。而在除去百世快递之外的其他物流平台,阿里更多采取的是战略入股的方式,且持股比例均不超过25%。虽然这些快递平台跟随阿里巴巴的淘宝平台的发展而逐渐壮大,与阿里的关系也非常密切。因阿里只是战略投资四通一达,这也让它在物流指挥上没有足够的话语权。

(图源:新浪科技) 

此次阿里增持圆通,与圆通良好的业绩表现密切相关。据圆通速递8月28日发布的半年报显示,其业务量同比增幅达52.49%,利润增长40.63%,均远高于行业平均水平。

从历史数据来看,2017年到2019年,圆通业务完成量增速分别为17.03%、31.61%、36.78%,市场占有率分别为12.64%、13.14%、14.35%。整体业务规模在不断稳步扩大,业务增速和市场占有率均在稳步提升,业务发展呈现稳定向好的良好态势。

可见,扩大对圆通的控制权(虽仍为第二大股东)是阿里想要在物流上增强话语权,在未来的电商厮杀中使其物流板块不能成为其发展短板。

而阿里的竞争对手们,也在加紧布局。

2月份,京东在自营物流配送上再度发力,推出经济快递加盟平台——众邮快递,为京东旗下子公司,专注于3公斤以下的快件运输。从最近的“京东封杀申通”就可以看出,京东正在为其肃清“拦路虎”。

今年3月突然杀出一匹黑马——极兔速递,发展势头似锐不可当,据传其日单量已破700万单,且与拼多多关系扑朔迷离。

一向以独立姿态示人的顺丰,也不甘示弱。4月7日成立深圳丰网速运有限公司,顺丰速运有限公司占股80%,为最大股东,专攻小件快件和下沉市场。

美股研究社认为,对于电商发展而言,物流行业是一个至关重要的领域,也是资本的角斗场,未来竞争恐怕会更为残酷。从阿里66亿溢价买圆通可看到,整个物流行业产业链的逐步发展对电商的架空和制约作用越来越大,导致几大电商巨头对物流行业的股权争夺如饿狼扑食。

阿里,加码未来

此次增持圆通,是阿里物流布局战略的其中一步,但绝不会是最后一步。增持圆通的背后,阿里真正眼馋的是其航空物流潜力。

今年上半年,在电商交易量激增而带来物流运输量快速增长的背景下,拥有73架自营货机、覆盖2004条货运航线的顺丰,在这一时期内展现出的强大物流配送能力着实让阿里艳羡。

而在眼下,圆通与顺丰是国内仅有的两家拥有自有航空公司的民营快递企业,随着阿里跨境及全球零售营收额的不断增长,加码航空物流成为紧迫所需。

物流行业专业人士称,阿里投资物流业是多赢方式,同时也在改变物流格局:未来快递市场头部企业或存在“保龄球效应”,各自独立而均势竞争,通过数字平台推进集群协同。

快递物流行业的整合是当下的大势所趋,在商业市场不断发展进程中,作为互联网“基础设施”的物流业吸引了资本市场的广泛关注,其中不乏阿里、京东这样的产业互联网巨擘。

纵观目前的物流市场格局,已形成三股派别——阿里的“菜鸟系”、京东的自营系统以及独立发展的“顺丰帮”,三大势力相互竞争,彼此互不承让。

阿里为弥补物流短板,未来将采取联动发展模式。快递专家杨达卿认为“阿里与生态圈内快递企业的协同,需要强化联动而不是松动。”对于物流公司来说,单点的力量有限,需要将网络上各点连成线,才能发挥出强大的规模效应。

对于阿里入股,通达系快递均表示会围绕面向新零售的快递、末端、仓配、跨境等物流服务展开全方位合作,并在智慧物流方面进一步提升数字化、在线化、智能化水平。

不可忽视的是,在电商平台的物流竞争赛道,虽然有众多来势汹汹的后来居上者,但是阿里的“通达系”物流平台凭借成本战争以及多年积累的大量资源,未来依旧具有较强的竞争优势。

在中国的商业环境中,比起后端的“配送”,前端的“卖货”似乎成为电商行业前十年重点发展的领域,而随着市场步入存量时代,优化后端配送服务,正在成为包括阿里在内的电商巨头的斗争场域。


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